债券基金主要分为纯债基金、一级债基和二级债基-新闻网页
点击关闭

二级加利-债券基金主要分为纯债基金、一级债基和二级债基-新闻网页

  • 时间:

韩国LG与三星互黑

業內專家指出,債券基金主要分為純債基金、一級債基和二級債基,相較「債性純正」的純債基金,二級債基的投資範圍股債兼顧更為寬泛,更有助於捕捉股債輪動的市場機會。通常情況下,二級債基的債券投資比例不低於80%,積極發揮債券「安全墊」作用;此外可配置不超過20%的權益類資產,則能夠及時捕捉A股市場上漲機會。從投資時點來看,當前資金面對債市相對友好,A股歷經調整后整體估值處於相對底部位置,對於能夠承擔一定風險且希望適度參与股市機會的投資者,目前不失為二級債基的布局時機。

展望後市,鵬華雙債加利基金經理王石千表示,債券市場方面,在宏觀經濟趨弱、社融增速難以大幅上升的背景下,債券收益率上行風險不大。但由於債券收益率所處位置較低,短端資金利率較二季度末低點預期有所回升,中長端債券下行的空間亦相對有限。權益市場方面,預期短期內企業整體盈利仍然承壓,權益市場缺乏基本面的驅動,但市場流動性預計較為寬裕,因此權益市場更多以結構性機會為主。轉債市場方面,受益於轉債市場的大幅擴容,目前出現了較多有債底支撐、同時股性較強的轉債,具備較好的投資價值。轉債市場全面上漲需依賴權益市場整體性的行情,預期短期內轉債市場以結構性行情為主,重點關注具備債底支撐、股性相對較強的高性價比轉債。

據了解,鵬華雙債加利採用二級債基典型的二八股債配置比例,在合理控制風險的基礎上,以企業債和可轉債為主要投資標的。根據最新披露的半年報,在上半年運作中,該基金主要以持有中高評級信用債為主,增加了可轉債和股票配置。報告期末的債券投資組合中,企業債佔比為58.44%、政策性金融債佔比為21.09%,可轉債佔比為8.51%,股票投資收益、債券投資收益分別81.15萬元和82.67萬元。2019上半年鵬華雙債加利的基金份額凈值增長率為

金秋九月,在多項政策的利好提振下,上證綜指出現難得的「六連陽」,「金九銀十」市場預期濃厚。不過,對於較為穩健的投資者而言,如何在風險可控前提下把握當下市場機會?業內人士表示,在今年市場行情下,股債兼備、能攻善守的二級債基年內平均回報近6%,配置價值持續升溫,投資者不妨借道績優二級債基,力爭獲得長期穩健回報。記者獲悉,鵬華固收「黃金戰隊」旗下的二級債基老將——鵬華雙債加利(000143)受益於二八比例的股債配置,自2013年成立以來連續五年實現正收益,為長期持有的投資者創造近7%的年化回報。

【免責聲明】本文僅代表合作供稿方觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

具體來看,側重企業債與可轉債「雙債」投資的鵬華雙債加利(000143)於2013年5月,自成立以來不同階段表現可圈可點,展現出不俗的長跑能力。據銀河證券數據,截至2019年8月30日,鵬華雙債加利年內投資回報為7.56%,同類排名居前1/3,大幅領先同期同類5.90%的平均收益;過去1年、3年和5年的投資回報分別為9.04%、11.02%和40.67%,在同類型基金中均位居前1/2,自成立以來總回報為51.36%,年化回報為6.84%。此外,根據基金定期報告,鵬華雙債加利自成立以來連續五個完整會計年度獲得正收益,投資回報分別為14.02%、17.36%、1.04%、2.56%、1.78%。如果投資者耐心堅持長期持有,每年保持正收益,並且年化近7%的穩健收益能夠帶來良好的盈利體驗。

5.55%,業績比較基準收益率為 2.36%

今日关键词:老友记开播25周年